A la veille d'un Noël, au milieu d'une forêt sous la neige, un écureuil fait la connaissance d'un petit ours et d'un petit sapin. Ce dernier lui raconte qu'il rêve de devenir un grand et beau sapin de Noël sans vraiment savoir ce que c'est. De même, hibernant habituellement durant cette période, l'ours ne sait pas ce qu'est Noël et souhaiterait voir un sapin de Noël. L'écureuil qui en a déjà vu, a alors l'idée de décorer le petit arbre. Il part ainsi avec l'ours chercher de quoi parer le sapin avec l'aide, plus tard, d'autres animaux de la forêt...